Konzerngeschäftsbericht 2016 - Wohnbau Bonn GmbH

47 Konzerngeschäftsbericht 2016 | Konzernlagebericht Die Herkunft und Verwendung der erwirtschafteten Liquidität werden in den folgenden Kapi- talflusskomponenten für die letzten beiden Jahre deutlich: 2016 2015 Cash-Flow aus: T€ T€ Laufender Geschäftstätigkeit 80.264 80.178 Investitionstätigkeit -59.855 -291.638 Finanzierung -16.511 200.209 Summe 3.898 -11.251 Finanzmittelstand 01.01. 1.469 12.720 Finanzmittelstand 31.12. 5.367 1.469 Die vorstehende Berechnung der Cash-Flows zeigt die hohe Innenfinanzierungsfähigkeit der Wohnbau GmbH aus ihrer normalen Geschäftstätigkeit (in 2016: 80.264 T€), bedingt durch den konstanten Zufluss der Mieteinnahmen. In den Modulen ‚Investitionstätigkeit‘ und ‚Finanzierung‘ ist der Cash-Flow in 2016 stark von der Bautätigkeit und dem Erwerb neuer Neubauprojektmaßnahmen geprägt (s. Kapitel 3. In- vestitionen). Nach den zahlreichen Erwerben in 2015, verbunden mit einem hohen negativen Cash-Flow von 291,6 Mio. €, ging die diesjährige Investitionstätigkeit in Sach- und Finanzan- lagen einher mit einem wieder normalisierten Liquiditätsabfluss von knapp 59,9 Mio. €. We- gen der geringeren Investitionstätigkeit bildeten im Modul „Finanzierung“ die Auszahlungen für Tilgungen, Zinsen und für die Dividende an unsere Gesellschafterin einen Überhang über die Kreditneuaufnahme in Höhe von 16,51 Mio. €. Infolge des hohen gesamten Cash-Zuwachs von 3,9 Mio. € erhöhte sich der Finanzbestand zum Jahresende auf knapp 5,4 Mio. €. Die hohe liquide Ausstattung zum Jahresende ist kurzfristig und durch Verzögerungen im Mittelabruf für laufende Investitionen bedingt.