Konzerngeschäftsbericht 2015 - Wohnbau Bonn GmbH

2015 Konzerngeschäftsbericht Konzernlagebericht 11 Finanzierung Die Vermögens- und Finanzlage der Wohnbau-Gruppe ist ge- ordnet. Die Gesellschaften können ihren Zahlungsverpflich- tungen jederzeit nachkommen. Im Berichtsjahr ergaben sich für uns, auch unter Berücksichti- gung der Investitionszahlungen für neue Objekte und für die Fertigstellung/Aufnahme der diversen Bautätigkeiten, keinerlei Liquiditätsengpässe. Die ungenutzten, kurzfristig abrufbaren Kreditlinien beliefen sich zum Jahresende 2015 auf 68,9 Mio. €. Besondere Finanzinstrumente und insbesondere Sicherungs- geschäfte sind in den Gesellschaften nicht eingesetzt. Das An- lagevermögen ist langfristig finanziert. Wir betreiben generell eine ganzheitliche Unternehmensfinanzierung, d. h. Darlehen werden nicht maßnahme- oder objektbezogen, sondern zur Finanzierung des Unternehmens als Ganzes aufgenommen. Die Fremdfinanzierung ist grundsätzlich dinglich gesichert und valutiert ausschließlich in Euro, sodass sich keine Währungsri- siken ergeben. Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im Anhang abgebildet. Die Herkunft und Verwendung der erwirt- schafteten Liquidität werden, im Vergleich zum Vorjahr, in den folgenden Kapitalflusskomponenten deutlich: 2015 2014 Cash-Flow aus: T€ T€ Laufender Geschäftstätigkeit 80.178 71.282 Investitionstätigkeit -291.713 -14.031 Finanzierung 200.284 -49.127 Summe -11.251 8.124 Finanzmittelstand 01.01. 12.720 4.596 Finanzmittelstand 31.12. 1.469 12.720 Die vorstehende Berechnung nach dem DRSC (Deutsches Rechnungslegungs Standards Committee) zeigt generell die hohe Innenfinanzierungsfähigkeit der Wohnbau-Unterneh- men aus ihren normalen Geschäftstätigkeiten mit einem Zu- fluss von 79.141 T€. In den Modulen ‚Investitionstätigkeit‘ und ‚Finanzierung‘ wiederum ist der Cashflow in 2015 stark von der intensiven Neuerwerbs- und Bautätigkeit (saldierter Abfluss von 290,7 Mio. €) geprägt, dabei insbesondere von den Bestandsankäufen (s. Kapitel 3 Investitionen). Die Kaufpreis- zahlungen bzw. der Mittelabfluss erfolgten weitgehend über Fremdfinanzierung (saldierte Neuaufnahme von 200,3 Mio. €), insbesondere über die Aufnahme langfristiger Darlehen. Noch ungenutzte Finanzmittel aus den Verkäufen des Vorjahres wur- den in die Neuerwerbe reinvestiert, aber auch erwirtschaftete Eigenmitteln unserer laufenden Betriebstätigkeit. Ergebnis Im Hinblick auf den Geschäftsverlauf, der stark von Neu-Erwer- ben und Baumaßnahmen beeinflusst wurde, war die Entwick- lung der Ertragslage 2015 zufriedenstellend. Das im Vorjahr erwartete Konzernjahresergebnis vor Steuern für das Konzern- geschäftsjahr 2015 konnte umEUR 2,2Mi. übertroffenwerden. Die Zusammensetzung des Jahresergebnisses von 20.828 T€ sowie dessen Veränderung gegenüber dem Vorjahr (-37,9 Mio. €) zeigen nachfolgend aufgeführte Teilkomponenten. Die deut- liche Veränderung beruht aber in erster Linie auf demAbschluss der strategischen Standortbereinigung im Vorjahr, durch die in 2014 nochmals hohe Verkaufsgewinne aus Anlagenabgang und Restitutionsansprüchen (33.522 T€) verwirklicht und hier innerhalb des neutralen Ergebnis ausgewiesen wurden. 2015 2014 Veränderung T € T€ T€ % Gesamtleistung 152.303 144.171 8.132 5,6 Betrieblicher Aufwand -101.420 -92.140 -9.280 - 10,1 Betriebsergebnis 50.883 52.031 -1.148 -2,2 Finanzergebnis -27.056 -24.827 -2.229 -4,4 Neutrales Ergebnis 1.103 33.239 -32.136 -96,7 Steuern vom Ertrag -4.102 -1.672 -2.430 -145,3 Jahresergebnis 20.828 58.771 -37.943 -64,6